CEMAS

Çemaş Döküm: mali tablolar

Son 12 çeyrek, KAP finansal raporlarından. Çeyreklik görünümde gelir tablosu raporun 3 aylık sütunlarından (≈: yaklaşık, kümülatif farkla). Kümülatif ve yıllık görünümde gelir tablosu ve nakit akışı toplanır, bilanço dönem sonudur.

Enflasyon notu: Her çeyreğin tutarı kendi raporundandır (TMS 29, o dönem sonunun satın alma gücüyle). Bu yüzden eski ve yeni çeyreklerin tutarları doğrudan karşılaştırılırsa büyümenin bir kısmı enflasyondur. Reel büyüme için "geçen yılın aynı çeyreğine göre" satırlarına bakın; bunlar raporların kendi düzeltilmiş karşılaştırmalarıdır.

Mali tablolar, çeyreklik görünüm. Tutarlar milyar/milyon TL.
Kalem	2Ç26	1Ç26	4Ç25 ≈	3Ç25	2Ç25	1Ç25	4Ç24 ≈	3Ç24	2Ç24	1Ç24	4Ç23 ≈	3Ç23
Gelir tablosu
Hasılat	434 milyon TL	396 milyon TL	400 milyon TL	441 milyon TL	326 milyon TL	459 milyon TL	460 milyon TL	404 milyon TL	341 milyon TL	547 milyon TL	785 milyon TL	306 milyon TL
Brüt kâr	−128 milyon TL	−148 milyon TL	−204 milyon TL	−111 milyon TL	−107 milyon TL	−104 milyon TL	−129 milyon TL	6 milyon TL	56 milyon TL	53 milyon TL	1 milyon TL	78 milyon TL
FAVÖK	−96 milyon TL	−113 milyon TL	−95 milyon TL	−95 milyon TL	−96 milyon TL	−101 milyon TL	−128 milyon TL	18 milyon TL	62 milyon TL	31 milyon TL	−16 milyon TL	45 milyon TL
Faaliyet kârı	−184 milyon TL	−175 milyon TL	−175 milyon TL	−153 milyon TL	−182 milyon TL	−162 milyon TL	−179 milyon TL	−69 milyon TL	5 milyon TL	−7 milyon TL	−112 milyon TL	53 milyon TL
Net kâr (ana ortaklık)	170 milyon TL	−264 milyon TL	−842 milyon TL	−133 milyon TL	−123 milyon TL	−219 milyon TL	−179 milyon TL	−76 milyon TL	58 milyon TL	−253 milyon TL	−591 milyon TL	100 milyon TL
Hasılat, geçen yılın aynı çeyreğine göre (reel)	+%0,8	−%34,1	—	−%18,2	−%29,2	−%39,2	—	+%0,9	−%29,7	−%1,9	—	+%61,8
Net kâr, geçen yılın aynı çeyreğine göre	—	—	—	—	−%257	—	—	—	−%56,7	—	—	+%131,3
Marjlar
Brüt marj	−%29,6	−%37,4	−%51	−%25,1	−%32,8	−%22,6	−%28,1	%1,6	%16,4	%9,6	%0,1	%25,6
FAVÖK marjı	−%22,1	−%28,6	−%23,8	−%21,6	−%29,3	−%22	−%27,9	%4,5	%18,3	%5,6	−%2	%14,6
Net kâr marjı	%39,1	−%66,8	−%210,5	−%30,2	−%37,8	−%47,7	−%38,9	−%18,8	%17,1	−%46,2	−%75,3	%32,8
Özkaynak kârlılığı (yıllık ölçek)	%17,2	−%27,7	−%96,2	−%13	−%12,6	−%24,4	−%20,6	−%8,3	%6,9	−%31,4	−%81,8	%19,8
Nakit akışı (≈)
İşletme faaliyetlerinden nakit	−544 milyon TL	−94 milyon TL	−889 milyon TL	−105 milyon TL	−389 milyon TL	−59 milyon TL	−198 milyon TL	−148 milyon TL	32 milyon TL	−379 milyon TL	−225 milyon TL	36 milyon TL
Yatırım harcaması	−2 milyon TL	−2 milyon TL	835 milyon TL	7 milyon TL	19 milyon TL	−12 milyon TL	−210 milyon TL	1 milyon TL	−192 milyon TL	−30 milyon TL	−37 milyon TL	−55 milyon TL
Serbest nakit akışı	−25 milyon TL	105 milyon TL	−54 milyon TL	−98 milyon TL	−371 milyon TL	−71 milyon TL	−780 milyon TL	−79 milyon TL	−260 milyon TL	−219 milyon TL	−455 milyon TL	−1 milyon TL
Bilanço (dönem sonu)
Toplam varlıklar	5,1 milyar TL	4,9 milyar TL	4,6 milyar TL	5,2 milyar TL	4,9 milyar TL	4,6 milyar TL	4,3 milyar TL	4,2 milyar TL	3,9 milyar TL	3,7 milyar TL	3,5 milyar TL	2,3 milyar TL
Dönen varlıklar	1,3 milyar TL	836 milyon TL	809 milyon TL	1,7 milyar TL	1,5 milyar TL	1,3 milyar TL	1,2 milyar TL	1,4 milyar TL	1,2 milyar TL	1,1 milyar TL	1,3 milyar TL	1,2 milyar TL
Kısa vadeli yükümlülükler	661 milyon TL	579 milyon TL	610 milyon TL	623 milyon TL	569 milyon TL	560 milyon TL	461 milyon TL	343 milyon TL	311 milyon TL	373 milyon TL	545 milyon TL	269 milyon TL
Uzun vadeli yükümlülükler	470 milyon TL	499 milyon TL	526 milyon TL	262 milyon TL	281 milyon TL	256 milyon TL	249 milyon TL	71 milyon TL	68 milyon TL	36 milyon TL	24 milyon TL	17 milyon TL
Özkaynak (ana ortaklık)	4,0 milyar TL	3,8 milyar TL	3,5 milyar TL	4,1 milyar TL	3,9 milyar TL	3,6 milyar TL	3,5 milyar TL	3,7 milyar TL	3,4 milyar TL	3,2 milyar TL	2,9 milyar TL	2,0 milyar TL
Nakit ve kısa vadeli yatırımlar	6 milyon TL	16 milyon TL	14 milyon TL	53 milyon TL	25 milyon TL	56 milyon TL	76 milyon TL	176 milyon TL	163 milyon TL	311 milyon TL	463 milyon TL	534 milyon TL
Finansal borç	665 milyon TL	656 milyon TL	683 milyon TL	412 milyon TL	431 milyon TL	376 milyon TL	333 milyon TL	111 milyon TL	107 milyon TL	76 milyon TL	70 milyon TL	1 milyon TL
Net borç (eksi: net nakit)	659 milyon TL	640 milyon TL	669 milyon TL	359 milyon TL	406 milyon TL	319 milyon TL	256 milyon TL	−65 milyon TL	−55 milyon TL	−235 milyon TL	−393 milyon TL	−532 milyon TL
Likidite ve kaldıraç
Cari oran (dönen varlık / kısa vadeli yükümlülük)	2,03×	1,45×	1,33×	2,74×	2,68×	2,31×	2,70×	4,02×	3,91×	3,01×	2,30×	4,40×
Kaldıraç (yükümlülükler / varlıklar)	%22,2	%22	%24,5	%17	%17,2	%17,9	%16,3	%9,8	%9,8	%10,9	%16,2	%12,2
Net borç / özkaynak	%16,7	%16,8	%19,1	%8,8	%10,4	%8,9	%7,4	−%1,8	−%1,6	−%7,3	−%13,6	−%26,2

Kaynak: KAP finansal tablolar (bilanço, gelir tablosu, nakit akışı). Çekilme: 2026-10-13. Yatırım tavsiyesi değildir.